股票放量成交后，大涨的概率有多少？

很多时候，经常有人会感觉，成交量突然放大5倍以上，后面的股价大概率会上涨，很多投顾班的老师也是给大家展示这样的感觉，那究竟有多大比例的上涨呢？

【文章仅是数据分析，不构成任何投资建议】

一、印象深刻的现象：天孚通信 2023.05.25日

这种成交量突然放大的现象，是不是买入好时机呢？

二、不争论，用大数据验证一下。

1）取出2023年1月1日至2023年12月7日的所有A股每日收盘价和成交额数据。按放量倍数倒排前5个如下图：

成交额倍数是当日相比过去20日(不含当日)的平均成交额的倍数

收盘价倍数是当日相比过去20日（不含当然）的平均后复权收盘价的倍数

2） 按放量倍数分段统计平均收益率

从上图可以看出，如果买入上面放量最大的5个股票，持有5日，10日，20日，30日，总体都是亏的。5个实际上统计意义不强，还有人说，那要看看放量哪天股价涨幅是多少，涨幅小的，可能后面会大涨。好的，那我们把全体数据按当日股价相比过去20日均价涨幅，以及成交额涨幅分成7个倍数区间，分别是：

成交额与过去20日平均成交额的比例分段： 1倍表示相同，不是增加了1倍。

0-0.7倍，0.7-0.8倍，0.8-1倍，1-2倍，2-3倍，3-5倍，5-10倍，10-20倍，20倍以上

收盘价与过去20日均价之比分段：

0-0.5倍，0.5-0.8倍，0.8-0.9倍，0.9-1倍，1-1.1倍，1.1-1.2倍，1.2-1.5倍，1.5-2倍，2-3倍，3-5倍，5-10倍，10-20倍，20倍以上

分段结果如下：

有了分段，我们就可以看出每种分段组合的未来收益率（2023）：

发生次数大于200次的，收益率相对高点的，如上图所示。简单解释一下：

第一行的意思是，当天股价是过去20日均价的0.75-0.8倍，并且当日成交额是过去20天日均成交额的0.7倍以下，当天收盘价买入，持有10天的收益率是3.62%，年化=250/10*3.62=90.5%。最长可以持有30天，从35天开始，收益率开始下滑。这个现象有点类似于均值回归原理，回归完了，收益就没有了。

再给些历史示例：

三、总结一下

1. 成交量放大数倍的时候，无论股价在当时是上涨还是下跌的，总体来说是没有未来收益的

2. 2023年最好的量价策略是缩量下跌策略：当日股价较前20日下跌20%-25%，且当日成交额较前20日均值缩量30%以上，按收盘价买入持有10日，平均收益率达3.6%，年化=250/10*3.6% = 90%

四、后记

1. 逻辑如有误，请大家指正

2. 大家有其他策略想验证的，留言，我来用大数据验证展示给大家

3. 仅作为数据分析数据挖掘技术交流，不构成任何投资建议