哪些基金更值得买入？用数据分析揭秘基金投资稳赚不赔的秘密

投资基金是一个很不错的理财方式，对于很多初入基金领域的投资者来说，有两个核心问题首先需要解决：一是基金值得投资吗？二是基金应如何选择？
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老李我也爱买基金，也通过基金赚了不少，以往我买基金都是基金大牛朋友带着的，在基金的选择上其实靠的就是历史经验。但其实对于我们数据分析师来说，用数据解决问题才是本能。
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因此，今天老李就带着大家用数据分析看看，这个基金到底值不值得投？怎么投最优？

01 分析思路

围绕上述两个核心问题展开分析思路，基金值得投资吗？其实就是要分析基金整体的收益分布情况，从宏观上把握投资基金获得正收益的概率有多大。基金如何选择？就是要分析基金收益与哪些因素有关，有什么样的关系。所以基金投资从基金收益分布情况和基金收益的相关因素这连个部分展开，具体分析内容如下图所示：

本次分析的数据来源为天天基金网

02 数据处理

基金最核心的指标，是收益率与波动率，收益率反映收益情况，波动率反映风险情况
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两个指标的计算公式如下：

• 收益率=期末净值/期初净值-1
• 波动率（年化）=每日涨幅标准差 * 250^0.5

fund_rate（基金收益表）如下：
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通过FineBI的excel上传功能将数据上传，再用相同方式上传基金基本信息表、基金公司表。再通过创建自助数据集，将各表进行合并，形成宽表data_model。

03 完整分析过程

报告以竖向方式呈现，按分析思路的顺序将各组件依次罗列，并在每个组件旁空白处书写分析结论。
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（1）对所有基金近三年的收益率进行分组，分别为<=0%、0_10%、1050%、50_100%、100200%、>200%，通过扇形图展示各收益率区间的基金数占比。
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（2）可以发现，<=0%也就是亏损基金数量是最少的仅占1.68%，最普遍的收益率为100~200%，甚至有超过9%的基金收益率高于200%，可见投资基金亏损的概率是很小的，并且收益大概率很可观，远胜过银行存款利率。
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（3）那么问题来了：既然基金投资亏损概率这么低，那为何仍有许多散户套牢呢？下一张图讨论持仓周期与收益的关系将回答这一问题。
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（1）对基金持仓周期进行分组，分别为近一周、近一月、近三月、近六月、近一年、近三年、近五年、近十年，通过面积堆积图展示基金收益分布的变化趋势。
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（2）可以发现，短期之内低收益和亏损的基金占绝大多数，随着持仓周期增长，低收益基金数量减少，近三年亏损基金已降至1.68%，近十年收益高于200%的基金数量已超29%，这也说明中国整体经济发展一直是向好的。所以，建议投资者坚持长期主义，尽量避免短线操作。
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（3）由于长期持仓后收益分布趋于稳定，并且分析长期持仓收益更具有现实意义，所以下面的分析都是基于近三年的收益情况来统计。
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（1）选择何种基金类型，是投资基金首先要考虑的事情。基金最核心的分析指标是收益和风险，我们可以通过这两大指标对比各类型基金的优劣势。
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（2）可以发现，除了指数型-股票基金，其它各类型基金的收益和波动都是正相关的，也就是收益越大，风险越大。股票型属于典型的激进风格，近三年平均收益率高达157.89%，但波动率也是最高的24.55%，与之相对的混合型-偏债属于保守风格，收益和风险都是最低的。
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（3）值得注意的是，指数型-股票基金是个例外，它的收益相对较低，但风险却较高，究其原因，主要是因为指数基金的跟踪标的是A股指数，A股市场的特点就是震荡市场，不像美股市场一路长牛，因此投资者在选择指数基金时需要谨慎考虑，不能一味的参考国外的证券投资书籍，毕竟国情是不同的。
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（1）基金公司是基金的运作主体，基金公司的管理规模在一定程度上决定了基金公司的实力。将基金公司规模分组为<50亿元、50_{500亿元、500}5000亿元、>=5000亿元，通过柱状图展示不同规模的基金公司管理的基金的平均收益率。
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（2）整体上看，基金公司的管理规模越大，其管理的基金平均收益率也越高。这是可以理解的，因为基金管理规模庞大，说明其资金雄厚，能够调动的资源更多，也更能吸引实力强的基金经理，从而保证基金能够健康平稳的运作。投资者在选择基金时，可以适当考虑基金所属的基金公司的规模情况，选择较有实力的基金公司。
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（1）由于基金规模会影响到交易费率、选股数量等因素，故探索基金规模和收益率之间的相关性。通过散点图展示基金的规模和收益的分布，图中横轴为基金规模，纵轴为收益率，每一个点代表一只基金。
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（2）直观上看，各个点的分布没有明显的规律，通过引入趋势线，可以看到基金规模和收益率成轻微的正相关关系。
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（3）值得注意的是，不同类型的基金受规模的影响也不同，通过点击散点图旁的筛选组件切换基金类型，其中混合型-平衡基金的收益和规模成轻微的负相关关系。
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（4）综合来讲，基金规模和收益之间没有明显的相关关系，但建议基金规模不宜过高或过低（有说法认为30~40亿元为宜），因为规模过低会增加交易费用成本，而规模过高需要选择更多的股票以满足基金管理规定，会造成基金经理的选股压力。
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（1）4433选基法则需满足以下条件：近1/2/3/5年业绩排名在同类基金中位列前1/4，近3个月、近6个月业绩排名在同类基金中位列前1/3。
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（2）将满足4433条件和不满足4433条件的基金近三年收益率分布进行对比，可以发现满足4433条件的基金的收益略好于不满足条件的基金。
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（3）投资者在选择基金时可以参考4433法则，但需要注意该法则依据的是基金的过往业绩，而基金的过往业绩并不一定预示其未来表现，投资者也需要考虑基金的抗风险能力、基金公司实力、行业趋势等多方面因素。

04 完整分析作品及模板

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本案例的作者为罗文123，作品荣获“2022第三届FineBI数据分析大赛优秀作品奖”